Marketero · Entrevistas
The Ultra Rich Playbook [Legal & Tax-Free]
20 ideas de marketing sacadas de «The Ultra Rich Playbook [Legal & Tax-Free]», de Alex Hormozi. Sobre todo de estrategia y decisiones de negocio y oferta…
- 20 ideas despiezadas
- Fuente Alex Hormozi
- Dura 27 min
- Publicada en 2024
Ver la entrevista entera en YouTube
De qué habla
Las 20 ideas de esta entrevista se reparten así entre las etapas del marketing. El reparto es lo que distingue una entrevista de otra: dice en qué se detuvo de verdad quien hablaba.
Las 20 ideas, con su cita y su minuto
Cada una está sacada de un punto concreto de la entrevista. El enlace del titular lleva a
la página de esa idea, donde se ve quién más la dice por separado; el del pie salta al
segundo exacto del vídeo para que la compruebes tú.
Estrategia y decisiones de negocioToda estrategia de inversión pasiva es inútil si tu base de ingreso es baja: con 35 mil dólares al año nunca va a ocurrir. Critica que se celebre a quien trabajó 50 años en McDonald's ahorrando cada centavo para llegar al millón, cuando dedicar un fin de semana a sacar una certificación puede llevarte a 50 o 60 mil, y aprender venta en frío puede llevarte a 150 mil, cinco veces la capacidad de generación. Como el…
some common themes the first one is that you have to be valuable like you have to learn how to provide value to the marketplace either as an generate income and the way you generate income is by solving problems for other people and learning skills and so a lot of time I see dedicated to content from people who don't talk about the most important thing which is sure you can have all these passive investment strategies but if you're working off of $35,000 a year it's never going to happen like we like to talk about the one lady who worked at McDonald's for 50 years and saved every penny she…
Escúchalo en el minuto 16:55
La misma habilidad de vender rinde 20 veces más según qué vendas
Oferta y precioEl vehículo importa más que la habilidad. Un vendedor de autos en el 1% superior gana entre 300 y 400 mil dólares al año; un vendedor de empresas cobra alrededor del 4% del trato y con una sola venta de una compañía de 200 millones se lleva 8 millones. La habilidad de fondo es la misma, cambia la cantidad de ceros en la etiqueta de lo que vendes: quien vende un edificio de 500 millones cobra comisión igual que quien…
for them the opportunity vehicle that they wanted their kids to pursue had leverage meaning they got more for what they put in and so a middle class parent might say hey you're a Salesman awesome and you sell cars okay well you sell cars and cars cost whatever and the top cars SM salesman might make you know 300 to 400,000 a year okay now some people are for him but for most like let's call it top 1% are making $3 to $400,000 a year now the upper class salesmen or the upper class or the ultra Rich whatever you want to call it Ultra salesman sells companies and guess what he makes 4% on the…
Escúchalo en el minuto 21:34
La vara de medir: lo que los padres ricos enseñan es a qué decir que no
Estrategia y decisiones de negocioLo que se transmite en un entorno acomodado no es dinero sino criterio de descarte: ni siquiera consideran las oportunidades de escala baja. Lo explica con su propia vara de la adolescencia, cuando medía un turno de trabajo en cuántos burritos podía comprar. Los más ricos usan una vara más grande en dos sentidos: horizontes de tiempo más largos y unidades más grandes, hasta el punto de que en Wall Street un stick…
thinking through this what poor people or middle class people miss that rich people or Rich Kids Rich parents pass to their kids is which opportunities to say no to they don't even consider the quote lower class or middle class opportunity and I think of this on hoodrich and the thing is is that I measured how much money I had and how many Chipotle burritos I could buy so what happens is the measuring stick that you use to measure stuff the wealthiest people in the world just have a larger stick in two ways one is they measure over longer time Horizons and they also use like they literally…
Escúchalo en el minuto 23:01
Negocios de servicios aburridos se venden hoy a 10, 12 o 14 veces utilidades
Estrategia y decisiones de negocioNo hace falta una empresa de tecnología para vender a múltiplos altos: menciona que hoy se están vendiendo empresas de climatización, clínicas dentales y firmas contables a entre 10 y 14 veces las utilidades del dueño. El ejemplo que desarrolla es una empresa con 10 millones de facturación que deja 1,2 millones anuales al dueño; vendida a 10 veces da 12 millones antes de impuestos y, tras impuestos a las ganancias…
active investing so V3 of this is that you make $1.2 million per year from an asset meaning you own a business that let's say it does $10 million in revenue and it does $1.2 million in distributions or owner earnings all right and let's say that you can sell this thing at uh 10x all right so less than the company over here but the only way you'd be able to sell a company at this value which you can at this size uh reasonably you know if it's a business that truly is an asset so right now there's HVAC companies that are selling at 10 12 14x there's dental offices there's accounting firms so…
Escúchalo en el minuto 13:59
Estrategia y decisiones de negocioExplica que las inversiones que hoy le están rindiendo excepcionalmente solo fueron posibles porque tenía capacidad excedente de capital para desplegar cuando aparecieron. Por eso vivir por debajo de tus medios no es un ejercicio de austeridad moral, sino la manera de generar el delta que te permite ser agresivo cuando surge la oportunidad. Considera que esa parte se perdió del relato actual, que celebra las…
can even have the income so like right now I have a handful of Investments that are doing exceptionally well but the only reason that I would be able to make those Investments is because I have excess capacity in terms of cash Capital that I could deploy if you don't and this is where like living below your means to make more so you have the Delta so you can can you can get aggressive is so important and I think it's really lost in the narrative today and so the
Escúchalo en el minuto 20:13
Aceptar un sueldo bajo solo tiene sentido si sabes a qué escalón sube
Estrategia y decisiones de negocioQuien tiene un plan acepta ganar 50, 60 u 80 mil dólares como analista en una consultora o un banco de inversión y aguanta ese período, porque sabe que no es el destino sino la etapa de aprender y ganar experiencia para lo siguiente. Ve los trabajos como peldaños hacia algo que sí paga en unidades grandes. Según él, la mayoría de la gente que queda estancada no tiene ese plan: no ve hacia dónde escalan las cosas y…
ladder up to remember we're thinking longer time Horizons something where they can get sticks for their time then they're not going to do it they're willing to take a job for 50 or $60,000 a year or $80,000 a year as an analyst at you know PWC oron young or McKenzie or an investment Bank League Goldman Sachs they're willing to eat dog for that period of time because they know that that's not the plan this is just the period that they're learning and gaining experience so that they can do the next thing they see it in stepping stones and the vast majority in my opinion of people who stay stuck…
Escúchalo en el minuto 25:03
La habilidad más valiosa: concluir por tu cuenta y actuar contra la corriente
Estrategia y decisiones de negocioSi quieres ganar cantidades desmedidas de dinero, no lo lograrás por el camino por el que ya lo logró otro: se hará de una forma nueva. De ahí que la habilidad más valiosa que puede tener una persona sea llegar a su propia conclusión y tener la confianza de actuar sobre ella aunque contradiga lo que hacen los demás, porque si es lo que hace todo el mundo ya no es una oportunidad. Lo curioso de las oportunidades es…
considering and then finally in with regards to the fallacy of of Warren Buffett if you want to make obscene amounts of money you will not make it the way that someone else has already made it it will be made in a new way which means the single greatest and most valuable skill that a human being can have is the ability to come to their own conclusion and have the confidence to act on it despite it being contrary to what other people are doing because if it's what everyone else is doing then it's not an opportunity because the funny thing about opportunity is is they look like Risk while…
Escúchalo en el minuto 26:06
Vender tu empresa no termina el problema: te deja un cheque que debes reinvertir
Estrategia y decisiones de negocioQuien ha vendido varias empresas advierte lo que nadie cuenta del sueño de la salida: cuando cobras el cheque, acabas de vender participaciones y ahora tienes que volver a comprar participaciones de algo. La pregunta que decide si vender o no es si vas a obtener mejor retorno con ese dinero que el que ya te daba el activo que vendiste. Si tenías un negocio que te dejaba 100 mil dólares al mes de forma casi pasiva…
with around $1 billion now what people don't talk about this as a total side note and as somebody who sold multiple companies is that everyone has this big dream to sell a company and get the check but what they don't tell you is that you then have a check and then you have to do something with the check so now you have to translate that check back into equities so you just sold equities and you get money and then you have to buy equities yet again and so then you have to think to yourself am I going to get a better return on this billion dollars than I do within the existing business or…
Escúchalo en el minuto 3:39
El camino subvalorado: ser empleado con equity en una empresa que sale a bolsa
Estrategia y decisiones de negocioConsidera muy subestimada la vía de entrar como empleado o socio en una empresa que después cotiza en bolsa. Con un paquete de 0,2% anual durante cinco años acumulas un 1%; si la empresa sale a bolsa valorada en mil millones, tus acciones valen 10 millones. No puedes hacer un ESOP porque no eres el dueño, pero sí obtienes lo que él considera la mejor de las tres palancas: acceso a liquidez en tiempo real pidiendo…
and so I want to tell you a different strategy that I think is wildly underrated which is you can go and become an employee at a company or a partner company that then goes public for a billion dollars that you own 1% of and that you earned over five years and what's cool about this particular path is that you get all the benefits of this path over here is that you can take loans against the stocks that you have that are worth 1% and you too can live like the ultra rich and take those loans taxfree now you can't do an ESOP and so let's say that you uh you start working in a business they say…
Escúchalo en el minuto 15:23
Las cuatro versiones de construir patrimonio, de menos a más apalancamiento
Estrategia y decisiones de negocioHay cuatro maneras escalonadas de llegar a una cifra de patrimonio y cada una añade una palanca sobre la anterior. V1 es ingreso puro: ganas y pagas impuestos, sin apalancamiento. V2 es ingreso más inversión pasiva en índices del S&P al 9%. V3 es ingreso más equity privado: eres dueño del activo que genera el ingreso y lo vendes a un múltiplo de sus utilidades. V4 es ingreso más deuda: usas un banco o una…
that being said I'm going to split this video into two parts one is the four strategies that the ultr rich use in zero leverage version of making money so this is just income Generation all right plus I'm using public equities all right so I'm I'm using passive investment world now this is the the V3 version this is income so that's the skill plus private Equity all right so this was that's V3 of this now V4 of this is very what's the meta strategy for V4 V4 is you have an income producing thing plus you understand debt because all three of main thing with all three of these is that you…
Escúchalo en el minuto 0:31
Las tres falacias de querer imitar a Warren Buffett
Estrategia y decisiones de negocioCopiar la estrategia de Buffett falla por tres motivos que casi nadie considera. Primero, el punto de partida: él compró su primera acción a los siete años, pocas semanas después de Pearl Harbor, con sangre en las calles; si tú no hiciste algo así, probablemente no tienes su composición. Segundo, el contexto: invirtió durante el mayor período de crecimiento de la historia de Estados Unidos, y eso no se repite a…
second one is what I want to talk about is the fallacy or the three fallacies of Warren Buffett so Warren Buffett a lot of people like I just want to do what Warren Buffett did he just slowly are so three fallacies of Warren Buffett number one I'm going to be just like him well did you buy your first at age seven and did you do that weeks after Pearl Harbor when there was literal blood in the streets well if you didn't buy your first stock at age seven literal weeks after Pearl Harbor then maybe you don't already have the makeup of somebody who's going to be the greatest investor of all time…
Escúchalo en el minuto 18:02
10 millones de patrimonio equivalen a 500 mil al año y tributan al 20%
Estrategia y decisiones de negocioLa meta de 10 millones de dólares de patrimonio se justifica por lo que produce: colocada al 5%, genera unos 500 mil dólares anuales, que en Estados Unidos corresponden aproximadamente al 1% superior de ingresos. Además esos ingresos suelen entrar como dividendos calificados, que tributan al 20% en lugar de la tasa de renta del trabajo, así que rinden más que el mismo dinero ganado con horas. La cifra objetivo debe…
the reason I use $1 million as the net worth goal is because $10 million at four or 5% per year which would be basically a RIS risk-free investment strategy you'd be able to live like the top 1% in today's market so you could move these dollars up as dollars get uh as fast as possible in net worth and the reason I use $10 million is that because at 5% you can make about 500,000 a year at least in the US which would be about the top 1% in terms of earnings pretty sweet now as a side note this you also pay less taxes on so this is usually going to be something called qualified dividends meaning…
Escúchalo en el minuto 0:44
Cuánto presta un banco: 4 o 5 veces el EBITDA, o la mitad del valor de tus acciones
Estrategia y decisiones de negocioLas dos referencias de crédito que menciona son concretas. Contra un negocio privado, un banco presta aproximadamente cuatro o cinco veces las utilidades anuales: una empresa que gana 100 millones al año puede conseguir un préstamo de 500 millones, porque el banco calcula que el flujo alcanza para pagar los intereses. Contra acciones que cotizan en bolsa, los bancos prestan hasta el 50% del valor de mercado de la…
hey we can reliably produce this much income and so we could pay off this level of debt and so then a bank would say okay well we'll give you four times or five times your total eida or your earnings for the year roughly and will give you that as debt so if I make $100 million a year they might give me a $500 million loan that they know that my reason you don't sell and so most of the times banks will loan up to 50% of the value of the stock that you have and so if I have a billion dollars in stock I
Escúchalo en el minuto 7:12
Estrategia y decisiones de negocioPedir prestado contra acciones o contra un negocio no tributa porque un préstamo no es un ingreso: recibes dinero, pagas intereses y tienes que devolverlo. Ese es el mecanismo real detrás de la frase de que los ricos no pagan impuestos. Pero la parte que se omite es el riesgo: firmas convenios con quien te presta, no puedes hacer lo que quieras con el dinero y todo el esquema depende de que el negocio siga…
it's taxfree because it's it's a loan public equities absolutely the loans that you take against them are tax-free because they're loans and you pay interest on them and then you have to pay loans back and that's the big thing and there's a big you know I would say a little bit of a misconception on this it's like oh these rich people uh they other hand with the public equities peace you still have covenants that you have to be responsible for to whoever gives you the money and so it's not like you get the money and you can do whatever you want with it you have to pay it back that's how loans…
Escúchalo en el minuto 10:28
Dividend recap: el negocio carga la deuda y tú te llevas el efectivo
Estrategia y decisiones de negocioEl dividend recap es la misma estructura bancaria del ESOP pero sin empleados de por medio: vas al banco y pides un préstamo usando tu empresa entera como colateral, igual que una hipoteca sobre una casa. El punto clave es quién paga: la deuda queda en el negocio, no en ti como persona. Tú retiras el dinero prestado, el negocio lo amortiza con sus utilidades durante los años siguientes y al final sigues siendo dueño…
the control the version B of this is something called a dividend recap so dividend recap is using the an ESOP except you just cut the employees out of it you just go directly to the bank and say hey how much will you loan me using my entire business as collateral now if you think huh that's weird think about it like buying a house if you buy a house you go to the bank you put x% down and they give you debt for the rest of it and then you pay that debt off and so the business actually associated with that debt right now if your business is growing then it makes a ton of sense to do that you…
Escúchalo en el minuto 6:39
ESOP: vender una minoría a tus empleados y cobrar libre de impuestos
Estrategia y decisiones de negocioUn ESOP (plan de propiedad accionaria para empleados) consiste en vender entre 33% y 49% de tu empresa a tus propios trabajadores, con un banco financiando esa compra y respaldando la deuda con las mismas acciones como colateral. En la legislación de EE.UU. ese pago al dueño es libre de impuestos. El múltiplo que recibes es menor que el de un comprador de private equity, porque el banco valora riesgo y no potencial…
so at the top level you can do something ESOP an ESOP is an employee stock ownership plan where you sell between 33 and 49% mind you this is a minority stake in your business and a bank will finance your employees back stopping internationally is that this payment at least in our tax laws is taxfree and so you get a smaller multiple because banks but this is taxfree to the owner which is pretty sweet now one of the other nice things here is that you still maintain control of your business because you still own majority and so if you do it in this way you can help your employees get wealthy…
Escúchalo en el minuto 5:00
Vara de 10 años para medir si de verdad sabes invertir
Estrategia y decisiones de negocioPropone un test simple de habilidad inversora: compara el valor de tu portafolio a 10 años contra lo que habría sido tu ingreso bruto sin impuestos en ese mismo período. Con un millón anual de ingreso y un 37% de impuestos te quedan 670 mil al año; invertidos al 9% durante una década terminan en unos 10 millones, exactamente lo mismo que habrías tenido si hubieras guardado el millón íntegro sin invertir nada. Es…
9% and then after 10 years you have $10 million so a total interesting side note on this is that with 10 years then at 9% and given the the tax rate that exists in the US is that on a 10-year time Horizon you can measure how good someone is at investing their money based on what their value of their portfolio is 10 years later relative to what their income would have been untaxed and so if I made a millionar a year in 10 years I should have $10 million if I paid zero taxes but since I pay 37% taxes or anybody who would make this would pay 37% taxes then every year they're actually making…
Escúchalo en el minuto 12:51
El código postal de nacimiento predice el éxito mejor que el CI o el género
Estrategia y decisiones de negocioAfirma que el mejor predictor de éxito a largo plazo es el código postal donde naciste, y que ese factor controla por coeficiente intelectual, etnia y género. Su lectura no es determinista sino ambiental: lo que hace la diferencia son las condiciones creadas por la gente que te rodea en ese lugar, y si las condiciones moldean la conducta, entonces cambiar de entorno cambia el comportamiento. Es el argumento de fondo…
Rich parents give as the greatest gift to their kids and so the number one predictor of success longterm is the zip code you're born in all right and I find that really interesting and also disparaging in some ways because it means that it controls for IQ it controls for ethnicity controls for gender it's the ZIP code that you're born in and I see that as mostly due to the association conditions of other people in that zip code and so it's like okay that means that conditions can create our Behavior or shape our Behavior so then what Behavior changes
Escúchalo en el minuto 20:36
Las distribuciones pesaron casi tanto como la venta en el caso de Gym Launch
Estrategia y decisiones de negocioSus cifras muestran que el dinero no vino solo de la salida. Llegó a sus primeros 100 millones de dólares a los 32 años sacando 42 millones en distribuciones de Gym Launch, su primera empresa grande, que después vendió por 46,2 millones: es decir, retiró en efectivo durante la operación casi lo mismo que obtuvo al venderla. Esos 42 millones los reinvirtió en un portafolio de empresas que hoy factura algo más de 200…
I am my name is Alex rosi I got my first $100 million by age 32 and I did that by taking $42 million in distributions from my first big company gym launch and I ended up selling that company for 46.2 million I reinvested that 42 million in distributions into portfolio of companies that's today at acquisition. comom just over $200 million a year and so that's my evidence to why I have
Escúchalo en el minuto 0:04
Estrategia y decisiones de negocioLa mayor ventaja de cotizar en bolsa no es el dinero de la colocación: es que basta vender un 5% o 10% de las acciones para que el 95% que conservas tenga un valor de mercado en tiempo real. Con ese valor puedes pedir préstamos a la carta y por partes, sin pasar por un proceso de seis o doce meses para una cifra fija, porque el banco puede colateralizar acciones líquidas y ejecutar en 24 horas. Es exactamente lo que…
is public equities meaning you go public with the company that you have and so now when you go public you only have to sell a small percentage of shares in order to make them available to the public and by doing that the remainder of the stock that you have starts to have an actual Marketplace value and so the value of this and one this is one of the biggest benefits of going public is that you don't have to sell 33 to 49% of your shares you could sell 10% or 5% of your shares and then the other 95% has a market value in real time and so then want you to loan me and the thing is is here you…
Escúchalo en el minuto 8:13
Seguir leyendo
Esta es una de las 1872 entrevistas despiezadas. Puedes
ver todas, leer las ideas por tema o
empezar por la ruta guiada si no sabes por dónde.