El saldo en el flujo de caja mide liquidez bruta y no equivale a la rentabilidad neta del negocio

El flujo de caja se construye con montos brutos —incluyendo impuestos como el IVA— para reflejar los movimientos reales de dinero y la liquidez disponible en el banco, pero no indica las ganancias reales ni la rentabilidad. Por el contrario, el estado de resultados y el análisis financiero deben elaborarse exclusivamente con valores netos, ya que los impuestos recaudados pertenecen al Estado y las utilidades contables no garantizan fondos inmediatos en cuenta. Confundir ambas herramientas o tomar decisiones de retiro basadas solo en la facturación puede comprometer gravemente la liquidez de la empresa.